——安徽芯动联科微系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

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出席嘉宾

安徽芯动联科微系统股份有限公司董事、总经理、董事会秘书 林明先生

安徽芯动联科微系统股份有限公司董事、副总经理 胡智勇先生

安徽芯动联科微系统股份有限公司财务总监 白若雪女士

中信建投（601066）证券股份有限公司保荐代表人 包红星先生

中信建投证券股份有限公司保荐代表人 陈利娟女士

芯动联科董事、总经理、董事会秘书林明先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好！非常感谢大家参与安徽芯动联科微系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的网上路演活动。

首先，我谨代表芯动联科董事会、管理层及全体员工，向保荐机构主承销商中信建投，北京国枫律师事务所、中汇会计师事务所等中介机构，以及长期以来关心我们的各级政府领导、社会各界合作伙伴和投资者朋友表示衷心的感谢！对今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！同时，非常感谢上证路演中心、中国证券网提供的这次与投资者进行网上交流沟通的机会。希望通过本次网上路演，能让大家对芯动联科有一个更深入、更全面的了解。

芯动联科是一家集高性能MEMS惯性传感器研发、测试、销售为一体的高新技术企业。自2012年成立以来，芯动联科基于在半导体和微机械领域的深厚积累，研发出高性能MEMS惯性传感器，产品核心性能指标已达国内领先、国际先进水平。公司在2022年入选安徽省制造业单项冠军培育企业名单，荣获安徽省“专精特新”企业50强称号，公司技术实力、科研成果及产业化能力得到国家和社会认可。

作为国内少数可以实现高性能MEMS惯性传感器稳定量产的高科技公司，芯动联科始终坚持自主研发和技术创新路线，解决惯性传感器智能化、微型化、易用化、本土化及IC化难题，为包括高端工业、无人系统、高可靠等领域客户提供高性价比惯性传感器产品解决方案。

面向未来，芯动联科将进一步深耕原有细分市场，并积极开拓新的产品应用领域，为更广泛的客户提供更智能化、更低成本、更微型化的惯性传感器产品。同时，公司将以更加勤勉负责的工作态度，充分听取各位投资者对公司经营和发展的意见与建议，进一步提高公司管理水平，提升公司核心竞争力，强化市场领先地位，以更好业绩回馈广大投资者。

通过今天的交流，我们希望各位投资者都能对芯动联科有充分的认识和了解，并给予芯动联科更多的关注和支持。同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问，谢谢大家！

中信建投保荐代表人包红星先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好！作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表中信建投证券股份有限公司，对今天参加安徽芯动联科微系统股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介会的广大投资者和各界朋友表示热烈的欢迎！

2012年成立至今，芯动联科始终专注于高性能硅基MEMS惯性传感器的研发、测试与销售，公司主要产品为高性能MEMS惯性传感器，包括MEMS陀螺仪和MEMS加速度计等，均已实现稳定量产。目前，公司产品可广泛应用于高端工业、无人系统、高可靠等领域。

通过与公司的长期沟通与交流，我们深刻感受到芯动联科对于科技研发、技术自主化的高度重视。公司已形成自主知识产权的高性能MEMS惯性传感器产品体系，其产品价值得到了市场的广泛验证，是国内少数在MEMS惯性传感器领域主要产品性能达到国内领先、国际先进水平的科技研发公司。

作为芯动联科的保荐机构，中信建投将严格秉持诚实守信、勤勉尽责的原则，切实做好芯动联科本次IPO保荐发行及未来上市后的督导工作。我们对芯动联科的未来充满信心，也真诚地希望通过本次网上交流，广大投资者能够更加深入、全面、客观地了解芯动联科，从而更加充分地认识芯动联科的投资价值，把握投资机会，分享到优秀企业的发展硕果。

最后，预祝芯动联科首次公开发行股票并在科创板上市网上路演推介圆满成功！欢迎大家踊跃提问，谢谢大家！

芯动联科财务总监白若雪女士致结束词

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！芯动联科首次公开发行A股并在科创板上市网上路演活动马上就要结束了。非常感谢大家的积极参与和热情互动，感谢主承销商中信建投以及所有中介机构所付出的辛勤劳动，也衷心感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。

今天，有机会与这么多关注芯动联科的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分荣幸。通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家上市公司所承担的使命与责任。步入上市公司行列后，我们将获得更多投资者的关注、关心与监督，这也将是芯动联科未来做大、做强、健康发展的有力保障。

未来，芯动联科将保持研发高投入，在现有领域基础上开发更多高性能传感器产品，努力成为高性能传感器领导者。芯动联科全体员工将同心协力，不断提升公司综合竞争力，以更加优异的业绩回报广大投资者的支持与厚爱。

今天的路演马上就要结束了，但这同时也是我们与广大投资者建立沟通桥梁的起点。真诚欢迎广大投资者继续关注与支持芯动联科，并通过各种方式与我们保持联系和交流，我们也随时欢迎广大投资者到芯动联科调研交流。

最后，再次感谢各位投资者对芯动联科的信任与支持！谢谢大家！

经营篇

问：公司主营业务包括哪些？

胡智勇：公司主营业务为高性能硅基MEMS（微机电系统）惯性传感器的研发、测试与销售。目前，公司已形成拥有自主知识产权的高性能MEMS惯性传感器产品体系并批量生产及应用，在MEMS惯性传感器芯片设计、MEMS工艺方案开发、封装与测试等主要环节形成了技术闭环，建立了完整的业务流程和供应链体系。

问：MEMS惯性传感器主要应用于哪些领域？

陈利娟：目前，MEMS惯性传感器已被广泛应用于工业与通信、高可靠、汽车电子、医疗健康、消费电子等领域。随着MEMS惯性技术的持续进步，高性能MEMS惯性传感器的应用逐渐拓展到无人系统、自动驾驶、高端工业、高可靠等领域，而中低性能MEMS惯性传感器主要应用于消费电子和汽车等领域。

问：公司有多少全资、控股子公司及分公司？

陈利娟：公司共拥有3家全资子公司，分别为芯动致远、Moving Star和芯动科技。报告期内（2020年、2021年、2022年，下同），公司无参股公司，拥有安徽芯动联科微系统股份有限公司无锡分公司1家分公司。

问：公司核心技术的产业化情况如何？

陈利娟：报告期内，公司累计研发投入12227.58万元，占营业收入的比重为24.38%。截至2022年12月31日，公司已取得境内发明专利20项，集成电路布图设计专有权3项。报告期内，公司核心技术收入占比分别为99.66%、99.85%及99.92%。公司通过持续的研发投入以及在服务客户过程中积累的应用经验，持续发展和完善高性能MEMS惯性传感器的相关核心技术，逐渐形成了MEMS惯性传感器核心技术体系，涵盖MEMS惯性传感器芯片设计、MEMS工艺方案开发、封装与测试等主要环节，并将相应的核心技术应用到高性能MEMS惯性传感器产品的量产中，研发技术有效转化为经营成果，实现了核心技术的产业落地。

问：请介绍公司的获奖情况。

林明：2021年，公司入选工业和信息化部第三批专精特新“小巨人”企业名单。2022年，公司入选安徽省制造业单项冠军培育企业名单并荣获安徽省“专精特新”企业50强称号，公司技术实力、科研成果及产业化能力得到国家和社会认可。

问：公司近几年的业绩增长情况如何？

白若雪：报告期内，公司业绩显著增长，营业收入年复合增长率为44.54%，净利润年复合增长率为 49.89%，2022年公司营业收入同比增长36.58%。

问：公司主营业务毛利率是多少？

白若雪：报告期内，公司主营业务毛利率分别为88.25%、85.47%和85.97%，呈现较高水平，波动较小，基本保持稳定。

发展篇

问：公司的总体发展战略是什么？

林明：公司致力于成为高性能MEMS惯性传感器行业的引领者，并不断推广MEMS传感器在多个领域的应用。公司坚持国际先进的产品定位，贯彻自主创新、大胆进取、引领尖端的技术研发方针，以产业化、工程化为研究目标，利用目前在高性能MEMS惯性传感器方面的优势，服务于高端工业、无人系统、高可靠等领域，研发出多品类工业级、汽车级MEMS惯性器件，服务于智能制造、自动驾驶汽车等领域。公司不断开拓产品线、提升产品性能和拓宽产品应用领域，持续提升公司研发水平，成为高性能MEMS惯性传感器行业领导者。

问：公司为实现战略目标都采取了哪些措施？

林明：报告期内，公司为实现战略目标已采取的措施有：1）加强研发投入，构建核心技术；2）注重技术转化，实现产品产业化生产；3）加强员工激励，防止人才流失。

问：公司有哪些竞争优势？

包红星：公司的竞争优势有：

1）自主研发及技术优势。公司在MEMS惯性传感器芯片设计、MEMS工艺方案开发、封装与测试标定等主要环节拥有自主知识产权的核心技术，公司自主研发的高性能MEMS芯片采用自有专利技术设计，具有独特的驱动和检测结构，能有效抑制质量块和电容检测结构对加速度的影响。在驱动结构方面，全解耦的多质量块结构有效地抑制了振动对驱动模态的影响。同时，为了充分发挥MEMS芯片的性能，公司自主研发了拥有完整、成熟算法的配套ASIC芯片，可以根据不同客户的需求和产品应用场合，灵活、快速地调整ASIC模块的各项参数以获得最优的整体性能。

2）产品性能优势。公司是掌握高性能MEMS惯性传感器核心技术并实现稳定量产的厂商，产品性能达到国际先进MEMS惯性传感器水平。公司创新研发的MEMS芯片及ASIC芯片，在保证产品的精度、稳定性、环境适应性等核心性能先进性的同时，降低并控制了整体生产成本。

3）人才与团队优势。公司拥有硕士或博士学位的员工31人、占比31.00%。公司研发人员共有50人、占比50.00%，生产测试人员30人、占比30.00%。经过多年发展，公司已经建立了梯度相对完善的研发团队，在MEMS陀螺仪、MEMS加速度计以及MEMS压力传感器等领域建立了专门的研发队伍，并涵盖MEMS惯性传感器芯片设计、MEMS工艺方案开发、封装与测试等主要环节。

4）供应商协同研发及工艺方案优势。MEMS惯性传感器的生产链具有高度定制化特点，公司需要与委外供应商联合进行工艺研发设计，根据代工企业的制作工艺调整自身芯片设计方案，同时利用自身多年的芯片设计经验，辅助代工企业改进其加工生产模块。经过多年来艰辛的探索和尝试，公司形成了自主可控的高性能MEMS惯性传感器研发设计技术和较高的工艺方案壁垒。公司已经与多家晶圆制造厂商和封装厂商进行了长期合作，建立了稳定的信任和合作关系，积累了大量晶圆协同设计、加工制造和封装测试的全流程经验，为未来新产品的研发设计和量产过程打下了坚实的基础。

问：公司下游的用户群体有哪些？

林明：公司下游的用户群体主要为我国大型央企集团及科研院所，其资金实力雄厚具有较好的信用水平。

行业篇

问：公司所属行业及分类依据是什么？

陈利娟：根据《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》，公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）中的“敏感元件及传感器制造”（C3983）；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司属于“战略新兴产业”之“新一代信息技术产业”（代码：1）项下的“电子核心产业”（代码：1.2）中的“新型电子元器件及设备制造”（代码：1.2.1）；根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属于“新一代信息技术领域”，符合科创板行业领域要求。

问：公司发展面临哪些行业机遇？

林明：公司发展面临的行业机遇有：1）突飞猛进的技术推动行业快速发展；2）下游需求增长带来广阔市场空间。

问：MEMS惯性传感器的市场规模有多少？

胡智勇：1）全球市场：根据Yole发布的Status of MEMS Industry 2022，2021年，世界MEMS惯性传感器市场规模约35.09亿美元。其中，MEMS陀螺仪和MEMS加速度计市场规模达到15.93亿美元，占全球MEMS行业总市场规模的45.40%。

2）国内市场：根据头豹研究院公司发布的《2022年中国MEMS传感器行业概览》，2021年，中国MEMS惯性传感器市场规模约136.00亿元。

问：请介绍高性能MEMS惯性传感器行业的状况及市场竞争情况。

林明：根据Yole统计数据，2021年，全世界高性能MEMS惯性传感器市场规模约71000万美元（含MEMS惯性传感器系统），约452270万元人民币。世界MEMS惯性产品市场份额集中在Honeywell、ADI、Northrop Grumman/Litef等行业巨头手中，市场份额前三的公司合计占有50%以上的份额。公司2021年惯性传感器销售收入为16609.31万元，根据销售额情况测算，公司在全世界高性能MEMS惯性传感器市场的占有率较小，具有一定的行业地位，但与国际巨头公司相比整体规模较小，仍处于快速发展期。

问：公司的市场地位如何？

包红星：公司是国内较早从事高性能MEMS惯性传感器研发的芯片设计公司，掌握高性能MEMS惯性传感器核心技术，是目前少数可以实现高性能MEMS惯性传感器稳定量产的企业。公司高性能MEMS惯性传感器具有小型化、高集成、低成本的优势，其核心性能指标达到国际先进水平，有力推动了MEMS惯性器件在高性能惯性领域的广泛应用，在MEMS惯性传感器的市场竞争中占有一定的行业地位。

从全球竞争格局角度看，目前少数国际巨头企业占据了全球MEMS惯性传感器市场的主导地位，市场集中度较高。目前公司处于快速发展期，所占MEMS惯性传感器市场份额尚小。

发行篇

问：请介绍公司的控股股东情况。

林明：报告期内，公司前三大股东MEMSLink、北方电子院、北京芯动持有公司的股份比例相近且均未超过30%，不存在直接持有的股份所享有的表决权足以对股东大会/董事会决议产生重大影响的单一股东。因此，公司无控股股东。

问：公司本次发行多少股？

林明：公司本次发行前总股本为34480.00万股，本次初始发行的股票数量为5521.00万股，不涉及股东公开发售股份，为初始发行后股份总数的13.80%。

问：公司本次发行募集资金投向是什么？

林明：公司本次发行募集资金扣除发行费用后，按轻重缓急依次投资于以下项目：高性能及工业级MEMS陀螺开发及产业化项目、高性能及工业级MEMS加速度计开发及产业化项目、高精度MEMS压力传感器开发及产业化项目、MEMS器件封装测试基地建设项目以及补充流动资金。

问：本次募集资金投资项目的必要性如何？

林明：实施募投项目的必要性有：

1）满足国内产业升级对MEMS传感器的需求。在重大工程、工业设备、质量保证、基础科研中，MEMS传感器及智能化仪器仪表都是必不可少的基础技术和设备核心，新兴的智能制造、离散自动化、生命科学、新能源、海洋工程、轨道交通等领域都离不开关键数据的采集。本次募投项目开发的陀螺仪、加速度计以及压力传感器产品，可以满足多应用领域的精度需求，可实现相关领域高性能MEMS传感器的大规模应用，能够满足国内产业升级对高性能、低成本MEMS传感器的市场需求。

2）有利于扩充产品类别，提高产品性能，提高核心竞争力。本次募投项目中，“高性能及工业级MEMS陀螺开发及产业化项目”“高性能及工业级MEMS加速度计开发及产业化项目”是在现有产品基础上，沿高性能与工业级两个方向拓展产品系列，一方面是继续提高现有产品的精度和环境适应能力，满足客户在复杂工作条件下精确测量的需求；另一方面是凭借公司已有的技术积累和客户资源，开拓广阔的工业市场，进一步提升公司在MEMS惯性传感器领域的核心竞争力和市场影响力。

3）有助于完善产业链、降低成本、维持竞争力。通过本次募集资金自建封装和测试生产线使得公司在MEMS传感器设计能力基础上，同时具备规模化的封装、测试能力，产业链得到进一步完善，能够更好满足客户需求，公司产品的竞争力得到进一步提升。

4）有助于加强内部业务协同、提升生产效率。公司募投项目所开发的陀螺仪与加速计是在现有产品的基础之上进行的技术升级与改进，扩展了产品类型，提升了产品性能；MEMS压力传感器则是借助已有的谐振式传感器技术，并对其进行改造、应用，以研发出新的产品类别。在封测基地建设中，公司利用在封装领域自主开发的封装方案以及专门的测试团队、测试系统等实现了生产链条的进一步完善。

因此，募集资金投资项目的实施加强了公司在技术链、人才链等方面的协同作用，将内部优势转化为公司整体的市场竞争优势，是提高生产运营效率、提高公司的盈利水平的重要举措。

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